Fx Options Quanto

Quanto Opções 8211 Guia e Folha de Cálculo Este guia apresenta opções quanto e fornece uma planilha de preços. Quantos são opções que se protegem contra o risco cambial. Exemplos típicos são os warrants do índice Nikkei. As opções são tarifadas em uma moeda, mas pagam em outra. Eles são usados ​​quando um investidor confia em que a negociação de um derivado em outro país será rentável, mas quer ser protegida da volatilidade da taxa de câmbio. A proteção da taxa de câmbio é fornecida por uma taxa de câmbio para a frente com um valor nocional variável dentro de sua estrutura. A taxa de câmbio é fixada no início do contrato. O titular paga um prêmio por essa proteção. O nome 8220quanto8221 é, de fato, derivado do valor nocional variável, e é curto para a opção de ajuste da prioridade 82208221. A Quantos possui seu ativo subjacente e preço de exercício denominado em moeda estrangeira. As opções de preço quanto exigem que o ativo subjacente, a taxa de câmbio e a correlação entre os dois sejam modelados. Preços Quantos no Excel Os preços desta planilha Excel fixaram as opções quanto à taxa de câmbio quanto. As equações analíticas foram tiradas dessa referência: Derman, Karasinski amp Wecker (1990), 8220Compensando contratos de taxa de câmbio garantidos em investimentos em ações estrangeiras8221, Goldman Sachs. As opções Quanto (ou derivativos de moeda cruzada) são opções de caixa que possuem um ativo subjacente denominado em moeda estrangeira, mas se estabelecem na moeda doméstica a uma taxa de câmbio fixa. Isso limita a exposição cambial para o titular da opção. Por exemplo, uma opção no índice de ações Nikkei de um investidor nos EUA. O índice subjacente e a greve seriam no JPY, mas o investidor receberia USD com base na taxa de câmbio fixa se a opção for in-the-money no vencimento. Quanto fórmula de preços da opção Valor da opção na moeda nacional Valor da opção em moeda estrangeira S Preço do ativo subjacente em moeda estrangeira. X Preço de entrega em moeda estrangeira. R taxa de risco doméstico. R f Taxa de risco estrangeiro livre. Q Taxa instantânea de pagamento de dividendos proporcionais do ativo subjacente. E Taxa de câmbio spot em unidades de moeda nacional por unidade de moeda estrangeira. E taxa de câmbio spot em unidades da moeda estrangeira por unidade de moeda nacional. Correlação entre ativos e a taxa de câmbio doméstica. Free Trial Posts mais populares